Panamá salió del Anexo I de la Unión Europea y pasó al Anexo II, donde sigue pendiente una revisión en profundidad del Foro Global. Esa revisión examina, entre otros elementos, si la información contable de las sociedades panameñas existe y puede entregarse cuando otra jurisdicción la solicita. Para las sociedades holding y patrimoniales, el cierre del período 2026 es el momento de definir quién custodia esos registros, con qué documentación de respaldo y en qué plazo llegan al agente residente.
Panama has left Annex I of the European Union list and moved to Annex II, where an in-depth review by the Global Forum is still pending. That review examines, among other elements, whether accounting information on Panamanian companies exists and can be produced when another jurisdiction requests it. For holding and asset-holding companies, the close of the 2026 period is the point at which to settle who keeps those records, what supporting documentation backs them and when they reach the resident agent.
El Consejo de la Unión Europea tomó la decisión el 9 de octubre de 2026. En ella ubicó a Panamá entre las jurisdicciones que esperan esa revisión, en el apartado de intercambio de información a requerimiento. La Delegación de la UE en Panamá indicó que el país saldrá del Anexo II cuando el resultado confirme que cumple el estándar en gran medida o plenamente. El documento del Consejo no fija fecha. Autoridades panameñas, citadas por la prensa, sitúan el inicio de la revisión en el primer trimestre de 2027.
The Council of the European Union took the decision on 9 October 2026. It placed Panama among the jurisdictions awaiting that review, under the heading on exchange of information on request. The EU Delegation in Panama stated that the country will leave Annex II once the outcome confirms that it is largely or fully compliant with the standard. The Council document sets no date. Panamanian officials, quoted in the press, place the start of the review in the first quarter of 2027.
En su informe de 2019, el Foro Global calificó a Panamá como parcialmente cumplidor en la evaluación global y en el elemento de disponibilidad de información contable. La obligación legal de llevar registros ya existía. La observación fue de práctica: la supervisión no aseguraba que todas las entidades mantuvieran sus registros y la documentación de respaldo, y las inspecciones dependían de una unidad con dos funcionarios asignados. La recomendación fue vigilar el cumplimiento en todas las entidades y ejercer en la práctica las facultades de sanción.
In its 2019 report, the Global Forum rated Panama Partially Compliant overall and on the element covering the availability of accounting information. The legal obligation to keep records already existed. The finding concerned practice: supervision did not ensure that every entity kept its records and supporting documentation, and inspections depended on a unit with two officials assigned to the task. The recommendation was to monitor compliance across all entities and to use sanctioning powers in practice.
La Ley 52 de 2016, modificada por la Ley 254 de 2021, obliga a las personas jurídicas panameñas sin operaciones en el país, y a las que se dedican solo a tener activos, a llevar registros contables y conservar su documentación de respaldo durante cinco años. Cada año, a más tardar el 30 de abril, la sociedad entrega al agente residente los registros, o su copia, del período cerrado el 31 de diciembre anterior. El agente presenta a la DGI, hasta el 15 de julio, una declaración jurada que clasifica a cada sociedad en uno de tres grupos: registros en su oficina, registros en otro lugar con copia y datos del custodio, o sin información.
Law 52 of 2016, as amended by Law 254 of 2021, requires Panamanian legal entities with no operations in the country, and those that only hold assets, to keep accounting records and retain their supporting documentation for five years. Each year, by 30 April, the company delivers to its resident agent the records, or a copy, for the period ended on the previous 31 December. By 15 July, the agent files a sworn statement with the tax authority (DGI) that places each company in one of three groups: records kept at the agent’s office, records kept elsewhere with a copy and the custodian’s details on file, or no information.
Para la entrega anual de una tenedora de activos, la ley pide información que demuestre el valor de los activos, los ingresos que generan y los pasivos relacionados. El Decreto Ejecutivo 177 de 2024 permite que la sociedad con beneficiario final extranjero entregue un estado financiero o un resumen de su situación financiera. El resumen sigue un modelo anexo al reglamento: un formulario de una página con cuatro renglones de activos, dos de pasivos y cuatro de ingresos. Si el beneficiario final es panameño y la sociedad no genera ingresos gravables fuera de Panamá, alcanza con una declaración jurada.
For the annual delivery of an asset-holding company, the law calls for information showing the value of the assets, the income they generate and the related liabilities. Executive Decree 177 of 2024 allows a company with a foreign beneficial owner to deliver either financial statements or a summary of its financial position. The summary follows a model attached to the regulation: a one-page form with four lines for assets, two for liabilities and four for income. If the beneficial owner is Panamanian and the company earns no taxable income outside Panama, a sworn statement is enough.
La entrega anual del resumen no sustituye la obligación de conservar la documentación de respaldo. Cuando la autoridad competente la requiere, la sociedad debe proporcionarla al agente dentro del plazo fijado. Esa solicitud puede exigir los estados de cuenta del custodio, el contrato de un préstamo con una parte relacionada o el aviso de un dividendo cobrado. Una sociedad puede tener al día su entrega de abril y no contar con esos documentos cuando los necesita.
Delivering the annual summary does not replace the obligation to retain supporting documentation. When the competent authority requests it, the company must provide it to the agent within the time set. Such a request may call for the custodian’s account statements, the agreement for a loan from a related party or the notice of a dividend received. A company can be up to date with its April delivery and still not have those documents when it needs them.
El reglamento también precisó quién responde por la custodia. La versión original del artículo 7 del Decreto 177 relevaba al agente residente del deber de custodia una vez presentada su declaración. El Decreto Ejecutivo 42 de 2025 eliminó ese párrafo y alineó la fecha de la declaración con el 15 de julio que fija la ley. El agente sigue obligado a conservar lo que recibe.
The regulation also clarified who answers for custody. The original wording of Article 7 of Decree 177 released the resident agent from its custody duty once its sworn statement was filed. Executive Decree 42 of 2025 removed that paragraph and aligned the filing date with the 15 July deadline set by law. The agent remains required to keep what it receives.
El período 2026 es el primero cuya entrega al agente residente, el 30 de abril de 2027, ocurre después del traslado al Anexo II. La ley deja en manos de la junta directiva de la sociedad, o del consejo de fundación cuando se trata de una fundación de interés privado, la decisión sobre dónde se mantienen los registros. En el cierre del período 2026, son ellos quienes definen tres cosas para cada sociedad del grupo.
The 2026 period is the first whose delivery to the resident agent, on 30 April 2027, falls after the move to Annex II. The law leaves the decision on where records are kept to the company’s board of directors, or to the foundation council in the case of a private interest foundation. At the close of the 2026 period, they are the ones who settle three things for each company in the group.
Quién custodia y dónde. La ley permite mantener los originales en cualquier país. A cambio, exige informar por escrito al agente, cada año, el nombre, los datos de contacto y la dirección física de quien los custodia, y comunicar de inmediato cualquier cambio. Cuando la contabilidad de la holding la lleva un contralor regional o una oficina familiar en otro país, ese dato cambia cada vez que cambia la persona. La carta al agente se actualiza en cada cierre y, como pide la ley, cada vez que cambia el custodio.
Who keeps the records, and where. The law allows the originals to be kept in any country. In return, it requires the agent to be told in writing, every year, the name, contact details and physical address of the custodian, and to be informed of any change immediately. When a regional controller or a family office abroad keeps the holding company’s books, that information changes whenever the person does. The letter to the agent is updated at each close and, as the law requires, whenever the custodian changes.
Con qué soporte. La ley define los registros contables como los que muestran con claridad las operaciones, los activos, los pasivos y el patrimonio, y permiten elaborar estados financieros. En una holding, eso supone que cada saldo del resumen se pueda rastrear hasta un documento:
What supports them. The law defines accounting records as those that clearly show the company’s transactions, assets, liabilities and equity and allow financial statements to be prepared. For a holding company, that means every balance in the summary can be traced to a document:
el estado de cuenta del custodio, para inversiones y depósitos;
the custodian’s account statement, for investments and deposits;
el acta o el aviso de pago, para los dividendos;
the minutes or the payment notice, for dividends;
el contrato y el cuadro de amortización, para la deuda con partes relacionadas.
the agreement and the amortization schedule, for debt with related parties.
Una prueba sencilla antes de enviar el resumen al agente es conciliar sus saldos con los estados de cuenta, los avisos de dividendo y los contratos correspondientes.
A simple test before sending the summary to the agent is to reconcile its balances with the account statements, dividend notices and related agreements.
En qué plazo. El plazo legal de la sociedad es el 30 de abril de 2027, y el del agente, el 15 de julio de 2027. Reimar recomienda enviar el resumen y su soporte durante el primer trimestre de 2027. Así queda tiempo para resolver faltantes antes del vencimiento del 30 de abril.
By when. The company’s legal deadline is 30 April 2027, and the agent’s is 15 July 2027. Reimar recommends sending the summary and its support during the first quarter of 2027. That leaves time to resolve any gaps before the 30 April deadline.
La entrega anual no cubre a todas las sociedades. La ley exceptúa a las listadas en una bolsa reconocida, a las que pertenecen a un organismo internacional o a un Estado, y a ciertos armadores de naves en servicio internacional. El reglamento agrega a las que son contribuyentes fiscales en Panamá. Las exceptuadas conservan los originales bajo su control y deben entregarlos dentro de veinte días hábiles si el agente los solicita a raíz de un requerimiento. Para ellas, la definición del cierre es la misma.
The annual delivery does not cover every company. The law exempts companies listed on a recognized stock exchange, those owned by an international organization or a State, and certain owners and charterers of vessels in international service. The regulation adds companies that are taxpayers in Panama. Exempt companies keep the originals under their own control and must deliver them within twenty business days if the agent asks for them following a request from the authorities. For them, the decision at the close is the same.
El examen del Foro Global tampoco califica a cada sociedad. Evalúa el marco legal del país y su aplicación durante un período de referencia; la revisión de 2019, por ejemplo, cubrió las solicitudes recibidas entre abril de 2015 y marzo de 2018. Los registros del período 2026 pueden quedar fuera de lo que se examine. Lo que sí alcanza a cada sociedad es la supervisión de la DGI, que es el frente que el Foro Global recomendó reforzar en 2019. La ley fija multas de B/.5,000 a B/.1,000,000 para la persona jurídica y de B/.5,000 a B/.100,000 para el agente residente, además de la suspensión de derechos corporativos.
Nor does the Global Forum review rate individual companies. It assesses the country’s legal framework and how it was applied during a reference period; the 2019 review, for example, covered requests received between April 2015 and March 2018. Records for the 2026 period may fall outside what is examined. What does reach each company is DGI supervision, the area the Global Forum recommended strengthening in 2019. The law sets fines of B/.5,000 to B/.1,000,000 for the legal entity and B/.5,000 to B/.100,000 for the resident agent, in addition to suspension of corporate rights.
Para el período 2026, eso supone tratar el resumen anual y su soporte como una sola entrega:
For the 2026 period, this means treating the annual summary and its support as a single delivery:
el contador o contralor de la holding arma el resumen desde los documentos del cierre, lo concilia con ellos y archiva ese soporte junto con él;
the holding company’s accountant or controller prepares the summary from the closing documents, reconciles it against them and files that support with it;
un director, el beneficiario final o su representante facultado firma el resumen o la declaración jurada, como pide el reglamento;
a director, the beneficial owner or their authorized representative signs the summary or the sworn statement, as the regulation requires;
la administración envía al agente residente el paquete y la carta con los datos del custodio.
management sends the resident agent the package and the letter with the custodian’s details.
Para grupos con varias sociedades holding o patrimoniales sin operación en Panamá, en Reimar revisamos los registros y el soporte del período 2026 y coordinamos con el agente residente antes de la entrega.
For groups with several holding or asset-holding companies that do not operate in Panama, we review the 2026 records and supporting documentation and coordinate with the resident agent ahead of delivery.